【一起艹】海外光通信板块重挫压制风险偏好,通信ETF华夏(515050)跌超3%,中际旭创辟谣光模块降价传闻 美光科技、SK 海力士跌近 9% 措手不及网

7 月 29 日，海外好通华夏A 股算力股再度杀跌，光通光模三大指数盘中集体下挫，信板险偏信E旭创通信板块延续回调。块重块降截至 10:11，挫压通信 ETF 华夏（515050）下跌超 3%，制风中际一起艹成分股兆易创新、跌超紫光股份跌停，辟谣剑桥科技、价传东山精密、海外好通华夏生益科技、光通光模深南电路、信板险偏信E旭创光迅科技多股跌超 7%。块重块降

消息面上，挫压隔夜海外半导体、制风中际光通信及存储板块继续大幅调整，康宁下跌超 12%，闪迪跌逾 14%，美光科技、SK 海力士跌近 9%，Lumentum、香蕉windows7/win10/win10/Windows10/百度更希捷科技等跌幅亦超过 8%。尽管部分公司业绩保持较快增长，但未能超出市场预期，叠加投资者对 AI 资本开支回报、行业高估值及存储竞争格局的担忧，对 A 股光模块、PCB 及存储产业链形成明显情绪传导。

国内方面，光模块龙头中际旭创 7 月 28 日晚披露投资者关系活动记录表，针对行业 1.6T 光模块价格降幅较大的爱液网站市场传闻，公司 1.6T 的 ASP（平均销售价格）远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。当前整体行业需求非常旺盛，原材料紧缺，1.6T 交付紧张，只有少数厂商具备大规模交付 1.6T 能力。公司产品定价具备竞争力，能够稳定维持毛利率水平。目前几乎所有客户订单已覆盖 2026 年全年，部分客户订单已下到 2027 年，麻豆免费版交付计划细化到月度。2027 年行业情况明晰，800G、1.6T、2.4T、NPO 等产品需求都具有较强确定性，增速也非常快。部分重点客户已给出 2028 年新产品指引，指引金额非常可观。 因为公司预计下游重点客户的9.1.免费版百度不用下载的网站资本开支仍具有很强的可持续性，客户愿意继续加大行业投入。

中际旭创还公告称，公司董事长兼总裁刘圣提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分 A 股股票，回购资金总额不低于 40 亿元（含）且不超过 80 亿元（含），回购价格不高于董事会审议通过回购方案前 30 个交易日股票交易均价的 150%。

通信 ETF 华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于 MPO/CPO/OCS 新技术的光纤光缆、AI 服务器、光互连、PCB、8x8x存储全链条。跟踪指数光模块 CPO+PCB 概念股权重合计超 80%，其中 CPO 概念股权重超 74%，PCB 概念股权重超 20%，相比同类通信 ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、萝莉岛鹏鼎控股等存储、PCB 及覆铜板龙头。场外联接（A 类：008086；C 类：008087）。

云计算 ETF 华夏（516630）重仓 AI 算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定 AI 算力爆发、国产替代加速、云计算 AI 原生转型三重红利。黄91IDC 算立租概念股权重占比近 50%。场内综合费率仅 0.20%，为同类最低。（A 类：019868；C 类：019869）。

创业板人工智能 ETF 华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近 40% 位居 AI 类标的第一。目前基金规模近 20 亿元，场内综合费率仅 0.20%，羞羞色漫为 ETF 最低档。场外联接（A 类：025505；C 类：025506）。